Hipoteca inversa

La hipoteca inversa lleva regulada en España desde 2007, pero apenas ha tenido éxito pese a que se presenta como un producto financiero que puede reforzar la pensión pública concedida por la Seguridad Social. Lo que muchos no saben es que la solución al reto que supone la sostenibilidad de las pensiones públicas podría pasar por otra alternativa más desconocida: la venta de la nuda propiedad. Y es que, a pesar de perder la propiedad de la vivienda, se obtiene mucho más dinero y se puede seguir viviendo en ella hasta el fallecimiento. Estas son las características de la hipoteca inversa y de la nuda propiedad, y sus respectivas ventajas y desventajas.

La hipoteca inversa es un préstamo dirigido a personas mayores de 65 años o en situación de dependencia severa por el cual una entidad financiera abona una renta al cliente a cambio de que este ofrezca su vivienda como garantía. El importe del préstamo, que se puede recibir en un importe único en el momento de la constitución, de forma mensual o en una combinación de ambas, varía en función de la edad del cliente y del valor del inmueble.

La hipoteca inversa permite cobrar una pequeña mensualidad, que se sitúa en los 440 euros, hasta el fallecimiento. En cambio, con la venta de la nuda propiedad se pueden llegar a obtener hasta 123.000 euros por una vivienda de tipo medio (unos 70m2 en una ciudad). Con la hipoteca inversa “normalmente, no se alcanza a cobrar lo que se ingresa con la venta de la nuda propiedad, compensando la gran desventaja que presenta, que es la pérdida de la propiedad. Además, igual que con la hipoteca inversa, pueden seguir vivienda en su cada el resto de su vida sin preocupaciones.

Ventajas y desventajas de la hipoteca inversa y de la nuda propiedad

Para elegir entre una de estas dos opciones, hay que poner en una balanza las ventajas y desventajas. Si hablamos de rentabilidad, la venta de la nuda propiedad es la mejor alternativa. Aunque resulta difícil estimar en qué proporción es más ventajosa la una que la otra, porque depende de los años que esté cobrando y viva el usufructuario o propietario, lo cierto es que la venta de la nuda propiedad es a priori más rentable. Una persona de 80 años con una vivienda de 400.000 euros, si contrata una hipoteca inversa recibe una renta mensual mientras viva de unos 800 euros al mes o 160.000 euros de una sola vez, pero si vende la nuda propiedad, recibe de una sola vez unos 280.000 euros. En el caso de propietarios más jóvenes (68-70) años, por una propiedad tasada en 240 euros, recibirían 170 euros al mes con una hipoteca inversa, y unos 120.000 de una sola vez vendiendo la nuda propiedad.

La parte negativa de la venta de la nuda propiedad es la pérdida de la propiedad. Aún así, se mantiene el usufructo vitalicio, es decir, el vendedor puede seguir viviendo en la propiedad hasta el final de su vida. Volviendo a las ventajas, con esta venta, los gastos también serán menores para el vendedor, ya que pasaría a pagar solamente aquellos correspondientes a los consumos ordinarios de la vivienda (agua, electricidad, gas…), mientras que el inversor se haría cargo desde ese momento del IBI y las derramas extraordinarias de la vivienda.

Con la hipoteca inversa, a pesar de que el cliente ofrece su vivienda como garantía del préstamo, este mantiene la propiedad y el uso hasta que fallece. De hecho, los herederos pueden elegir entre quedarse con el inmueble o venderlo. En el primer caso, deberán liquidar la deuda, devolviendo el dinero prestado a la entidad financiera, ya sea con sus propios fondos o contratando una nueva hipoteca. El plazo para devolver todo el dinero del crédito es de un año con un tipo de interés alto (6% más gastos). Si no lo hacen, perderán la vivienda heredada.